سایه سنگین ریسک‌های سیستماتیک بر تالار شیشه‌ای | بورس تهران رکورد ریزش سال ۱۴۰۵ را شکست (۲۷ تیر ۱۴۰۵)

«شهرآرانیوز - گروه اقتصاد»، بازار سرمایه که تا پیش از این با ثبت رکورد‌های پی‌درپی و عبور از مقاومت‌های کلیدی، روز‌های درخشانی را در سال ۱۴۰۵ سپری کرده بود، اکنون تحت تأثیر تنش‌های منطقه‌ای و افزایش نااطمینانی‌های سیاسی، با تغییری محسوس در رفتار معامله‌گران مواجه شده و وارد فاز اصلاحی عمیقی شده است.

کد خبر: ۴۳۱۴۹۹

تاریخ : ۲۷ تير ۱۴۰۵ - ۱۲:۵۵

نوشته

به گزارش شهرآرانیوز، بورس تهران در حالی که پس از بازگشایی مجدد (پس از وقفه اعمال شده در بازه ۹ اسفند ۱۴۰۴ تا برقراری آتش‌بس)، تلاش داشت روند صعودی خود را حفظ کند، طی یک هفته اخیر با موج فزاینده عرضه و ترس سهامداران مواجه شده است.

در جریان معاملات امروز، ۲۷ تیرماه ۱۴۰۵، شاخص کل بورس با ثبت ریزش بی‌سابقه ۱۲۰ هزار واحدی (معادل ۲.۴۶ درصد)، کانال ۴.۸ میلیون واحدی را از دست داد و به سطح ۴ میلیون و ۷۷۳ هزار واحد عقب‌نشینی کرد. در این سقوط، نماد‌های شاخص‌سازی همچون «فملی»، «فارس»، «شپنا»، «شبندر»، «وپاسار»، «وبملت» و «شستا» بیشترین نقش را در افت نماگر اصلی داشتند. شاخص هم‌وزن و شاخص فرابورس نیز به ترتیب افت ۱.۸۳ و ۲.۰۲ درصدی را تجربه کردند.

خروج سنگین پول حقیقی از بازار

آمار‌های معاملاتی امروز از غلبه شدید فروشندگان حقیقی حکایت دارد؛ به طوری که حقیقی‌ها ۷۶ درصد سمت فروش و حقوقی‌ها ۵۵ درصد خریداران سهام را تشکیل دادند. در نتیجه این رویکرد، خروج خالص ۴ هزار و ۸۵۴ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام و صندوق‌های سهامی به ثبت رسید.

در مقابل، جریان پول به سمت دارایی‌های امن تغییر جهت داده است؛ به طوری که صندوق‌های طلا با جذب ۵۶۲ میلیارد تومان، صندوق‌های درآمد ثابت با ۱۵۵ میلیارد تومان و صندوق‌های نقره با ۴۶ میلیارد تومان ورود پول، مقصد نهایی سرمایه‌های فراری از بورس بوده‌اند.

واکاوی چرخش استراتژی معامله‌گران

کارشناسان اقتصادی معتقدند آنچه طی هفت روز اخیر بر تالار شیشه‌ای حاکم شده، نتیجه مستقیم ریسک‌های سیستماتیک و نااطمینانی‌های سیاسی است. همزمان با عقب‌نشینی بازار سهام، بازار ارز با پیشروی در سطوح قیمتی جدید، مجدداً به کانون توجه فعالان اقتصادی تبدیل شده است.

{$sepehr_key_231931}

این چرخش استراتژی، نشان‌دهنده آن است که سرمایه‌گذاران با تغییر اولویت از بازار‌های پرریسک به سمت دارایی‌های دارای نقدشوندگی بالا و ریسک کوتاه‌مدت کمتر (مانند طلا و ارز)، در حال تطبیق دارایی‌های خود با شرایط جدید محیطی هستند.

در پایان معاملات امروز، ارزش معاملات خرد (سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی) به ۱۵ هزار میلیارد تومان رسید که در کنار خروج مستمر نقدینگی، نشان‌دهنده تداوم فضای محتاطانه و انتظار فعالان بازار برای شفافیت بیشتر در تحولات سیاسی و اقتصادی است.