عقب‌نشینی ۴۷ هزار پله‌ای شاخص بورس | گزارش وضعیت بازار سهام (۲۵ شهریور ۱۴۰۴)

به گزارش شهرآرانیوز، شاخص کل بورس در روز جاری با افت ۱.۷۸ درصدی، به ارتفاع ۲ میلیون و ۶۲۹ هزار واحد عقب نشست. نماد‌های فارس، فملی، فولاد، پارسان، وبملت، نوری و شپنا بیشترین اثر منفی را بر عملکرد شاخص کل گذاشتند.

افزایش عرضه‌ها در نماد‌های بزرگ بازار باعث شد تا شاخص هم‌وزن و شاخص فرابورس نسبت‌به شاخص کل افت کمتری را در روز جاری تجربه کنند. بر این اساس، شاخص هم‌وزن امروز ۰.۸۲ درصد و شاخص فرابورس ۰.۳۷ درصد منفی شدند.

حجم معاملات خرد و ارزش معاملات خرد که روز گذشته رقم بالایی را ثبت کرده بودند، امروز بار دیگر افت کردند و به ترتیب به ۱۷.۵ میلیارد برگه سهم و ۵ هزار و ۱۲۴ میلیارد تومان رسیدند.

امروز حقیقی‌ها نیز ۶۷۹ میلیارد تومان از پول خود را از بازار خارج کردند. صندوق‌های طلا، اما ورود پول حقیقی را دارند.

حسن کاظم‌زاده، کارشناس بازار سهام، درباره روند بورس معتقد است: بازار پس از اصلاح شارپ قیمتی در تیر و مردادماه و تخلیه فشار فروش در محدوده ۲.۴ میلیون واحد، جا برای ریزش بیشتر قیمتی با احتساب متغیر‌های روز نداشت و در شهریورماه به دلیل جذابیت بالای P/E و فوروارد بازار و نبود فروشنده قوی بازار توانست با مخابره اندک اخبار مثبت لگ صعودی مناسبی را آغاز کند.

بازار در دو هفته اخیر همچنان مشابه گذشته به سهام و صندوق‌های خوش‌معامله و نقدشونده تمایل بیشتری نشان داده تا میزان ارزندگی و توانایی سودسازی. این موضوع خود، نشان‌دهنده ماهیت نوسانی‌بودن رشد اخیر بازار بوده و مشکلات ساختاری همچنان باقی است.

این موضوع باعث شد که درنهایت پس از رشد حدوداً ۱۲ درصدی شاخص کل و بازده بالاتر صندوق و سهام بزرگ، امروز بازار با عرضه و رنج منفی سنگین همراه باشد. اشاره به این نکته خالی از لطف نیست که بخش زیادی از پول‌های خارج‌شده از بازار، خریدی انجام ندادند.

بازار بورس ایران به طور تاریخی یک‌سری متغیر‌های عمده اثرگذار داشته و همواره مسیر حرکت کلی بازار را این مفروضات کلان مشخص کرده‌اند.

به طور کلی به دلیل وزن بالای صنایع کامودیتی‌محور در بورس تهران، متغیر‌هایی نظیر قیمت دلار مؤثر شرکت‌ها، وضعیت قیمت کامودیتی‌ها، نرخ بهره و کلیات سیاسی، مسیر اصلی بازار را مشخص کرده‌اند.

برای بررسی وضعیت فعلی و چشم‌انداز پیش رو، باید رفتار بازار در نیمه اول خردادماه را مورد بررسی قرار داد. در نیمه اول خردادماه، ما با بازاری مواجه بودیم که پس از رشد قیمت دلار نیما و کاهش تنش‌ها در محدوده ۲.۹ میلیون واحد قرار گرفته و به تعادل نسبی رسیده بود.

حال با توجه به ثبات متغیر‌های اقتصادی و افزایش ریسک متغیر‌های سیاسی، می‌توان گفت که بازار منطقی تعادل پایین‌تری را از سطوح خردادماه خواهد داشت و اما درخصوص مسیر حرکتی همان‌طورکه بیان شد فاکتور‌های تأثیرگذار بر این مسیر مشخص هستند؛ تغییرات مثبت و منفی این فاکتور‌ها مسیر حرکتی را مشخص می‌کنند بنابراین پیگیری این متغیر‌ها و تغییرات آن‌ها در تشخیص مسیر حرکتی بازار بسیار مؤثر خواهد بود.