بررسی عملکرد صندوق‌های سهامی اهرمی در هفته منتهی به ۲۳ مهر ۱۴۰۵ | جهش در صدر بازدهی هفتگی و ورود ۱.۲ همت پول حقیقی

به گزارش شهرآرانیوز، بررسی عملکرد ۹ صندوق سهامی اهرمی در هفته منتهی به ۲۳ مهر ۱۴۰۵ نشان می‌دهد که این گروه از ابزار‌های بازار سرمایه با افزایش چشمگیر ارزش معاملات و تداوم ورود نقدینگی حقیقی مواجه بوده‌اند. بر اساس داده‌های ارائه‌شده از عملکرد این صندوق‌ها، خالص ورود پول حقیقی در این هفته به یک‌هزار و 200میلیارد تومان رسید.

این رقم در مقایسه با ورود یک‌هزار و ۷۲۸.۳ میلیارد تومانی هفته قبل کاهش یافته، اما همچنان دومین رکورد جذب نقدینگی حقیقی در ۱۲ هفته اخیر به شمار می‌رود. همچنین ارزش معاملات این گروه با رسیدن به ۴۲ هزار و ۹۹۲.۳ میلیارد تومان، بالاترین سطح سه ماه گذشته را ثبت کرد.

پیشتازی دوایکس و توان در جذب نقدینگی حقیقی

بررسی جریان پول صندوق‌های اهرمی در بازه ۱۸ تا ۲۰ مهرماه نشان می‌دهد که توزیع نقدینگی میان این ابزار‌ها یکسان نبوده است. صندوق دوایکس با جذب خالص ۷۶۵ میلیارد تومان پول حقیقی در صدر جدول قرار گرفت. صندوق توان با ۴۷۹ میلیارد تومان و صندوق موج با ۱۰۴ میلیارد تومان ورود خالص نقدینگی، رتبه‌های بعدی را به خود اختصاص دادند.

در مقابل، نارنج اهرم در این بازه جریان نقدینگی خالصی نداشت. صندوق‌های اهرم و جهش نیز به‌ترتیب با خروج ۲ و ۴ میلیارد تومان نقدینگی مواجه شدند. خروج پول از صندوق بیدار به ۴۹ میلیارد تومان و از صندوق شتاب به ۹۳ میلیارد تومان رسید. این آمار نشان می‌دهد که با وجود افزایش ارزش معاملات و ورود نقدینگی به مجموع صندوق‌های اهرمی، سرمایه‌گذاران در انتخاب صندوق‌ها رفتار یکسانی نداشته‌اند.

جهش فارابی؛ برترین صندوق اهرمی از نظر بازدهی هفتگی

در جدول بازدهی هفتگی، صندوق جهش متعلق به سبدگردان فارابی با ثبت بازدهی مثبت ۸.۹۶ درصدی در جایگاه نخست قرار گرفت. صندوق موج با بازدهی مثبت ۴.۶۰ درصدی رتبه دوم را به دست آورد و صندوق شتاب نیز با بازدهی مثبت ۲.۰۳ درصدی در جایگاه سوم ایستاد.

بازدهی هفتگی دوایکس به مثبت ۰.۴۸ درصد، اهرم به مثبت ۰.۳۷ درصد و توان به مثبت ۰.۳۶ درصد رسید. در مقابل، نارنج اهرم با افت ۰.۸۰ درصدی، بیدار با کاهش ۱.۲۴ درصدی و پیشران با افت ۱.۳۷ درصدی، هفته را با بازدهی منفی به پایان رساندند.

فاصله ۴.۳۶ واحد درصدی بازدهی جهش با صندوق موج، از تفاوت عملکرد این دو صندوق در هفته مورد بررسی حکایت دارد. با این حال، برتری در بازدهی هفتگی لزوماً به معنای پیشتازی در سایر بازه‌های زمانی نیست و مقایسه عملکرد صندوق‌ها به دوره سرمایه‌گذاری مورد نظر بستگی دارد.

در ادامه حتما بخوانید اقبال فعالان بورس به پناهگاه سرمایه | ورود ۱۹.۴ همت نقدینگی به صندوق‌های درآمد ثابت از ۱۸ تا ۲۲ مهر ۱۴۰۵ +جزئیات

دوایکس پیشتاز بازدهی‌های ماهانه، فصلی و سالانه

مقایسه بازدهی صندوق‌های اهرمی در بازه‌های زمانی طولانی‌تر نشان می‌دهد که دوایکس در بیشتر دوره‌های مورد بررسی عملکرد برتری داشته است. این صندوق در بازه یک‌ماهه با بازدهی مثبت ۲۸.۴۲ درصدی در صدر جدول قرار گرفت و پس از آن موج با ۲۰.۰۸ درصد، جهش با ۱۴.۵۲ درصد و بیدار با ۱۱.۹۸ درصد بازدهی مثبت قرار گرفتند. در این دوره، پیشران با افت ۱.۴۰ درصدی تنها صندوق دارای بازدهی منفی بود.

در بازه سه‌ماهه، بازدهی دوایکس به ۲۰۴.۴۴ درصد رسید. موج با ۱۴۱.۶۸ درصد و بیدار با ۱۲۳.۷۲ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند. سایر صندوق‌ها نیز در همین دوره بازدهی مثبت ثبت کردند؛ به‌طوری‌که بازدهی جهش ۹۹.۵۴ درصد، شتاب ۹۵.۹۸ درصد، اهرم ۸۴.۵۱ درصد، نارنج اهرم ۷۸.۱۶ درصد، توان ۷۲.۰۷ درصد و پیشران ۵۶.۱۹ درصد اعلام شده است.

صندوق اهرمی چیست؟

صندوق اهرمی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری در بورس است که با استفاده از سازوکاری خاص، امکان کسب بازدهی بیشتر از تغییرات بازار سهام را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند؛ البته این ویژگی با ریسک بالاتر و احتمال زیان بیشتر نیز همراه است.

به زبان ساده، صندوق اهرمی را می‌توان ابزاری برای سرمایه‌گذاری در بورس دانست که تلاش می‌کند با استفاده از ساختار مالی خود، اثر رشد یا افت بازار سهام را برای بخشی از سرمایه‌گذاران تشدید کند.

وقتی بورس رشد می‌کند، اگر ارزش دارایی‌های صندوق افزایش یابد، واحد‌های اهرمی ممکن است بازدهی بیشتری نسبت به رشد دارایی‌های صندوق تجربه کنند. میزان این بازدهی به ساختار صندوق و شرایط بازار بستگی دارد.

وقتی بورس افت می‌کند، زیان سرمایه‌گذاران واحد‌های اهرمی نیز می‌تواند شدیدتر باشد. بنابراین، اهرم فقط سود احتمالی را افزایش نمی‌دهد؛ بلکه ریسک زیان را هم تشدید می‌کند.

در ادامه حتما بخوانید رشد ۲۴ درصدی معاملات در صندوق‌های نقره بورسی (۲۲ مهر ۱۴۰۵)