عقب‌نشینی سنگین بورس تهران زیر سایه ریسک‌های سیاسی | ثبت خروج نقدینگی ۸ همتی از بازار سهام (۲۵ مهر ۱۴۰۵)

به گزارش شهرآرانیوز، در پایان معاملات امروز، شاخص کل بورس با ریزش چشمگیر ۱.۹۱ درصدی (معادل حدود ۱۶۰ هزار واحد) تا ارتفاع ۸ میلیون و ۲۶۵ هزار واحد عقب‌نشینی کرد. در جریان معاملات امروز، نماد‌های «فملی»، «فولاد»، «تابان»، «شستا»، «تاپیکو» و «وغدیر» بیشترین اثر منفی و در مقابل «فارس» بیشترین اثر مثبت را بر عملکرد شاخص کل برجای گذاشتند. سایر نماگر‌های بازار نیز همگام با شاخص کل نزولی شدند؛ به‌طوری‌که شاخص هم‌وزن ۱.۵۱ درصد و شاخص کل فرابورس ۱.۶۸ درصد از ارتفاع خود را از دست دادند.

سیل خروج نقدینگی از تالار شیشه‌ای

وضعیت دادوستد‌ها نشان داد که تعادل بازار به نفع عرضه‌کنندگان سنگینی کرده است؛ تا جایی که در پایان وقت معاملات، ۷۰۶ سهم با ارزش مجموع ۱۷ هزار میلیارد تومان در محدوده منفی و تنها ۱۹ سهم با ارزش ۳.۳ هزار میلیارد تومان در محدوده مثبت باقی ماندند. حجم معاملات خرد سهام به ۵۸ میلیارد برگه سهم و ارزش معاملات خرد به ۳۴.۵ هزار میلیارد تومان رسید.

در این میان، بازار سهام شاهد خروج سنگین سرمایه حقیقی‌ها بود و سرمایه‌گذاران حقیقی نزدیک به ۸ هزار میلیارد تومان پول خود را از بازار خارج کردند. در بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های نقره به ترتیب شاهد خروج ۷۶۹ و ۲۵ میلیارد تومانی نقدینگی بودند، در حالی که صندوق‌های طلا با استقبال سرمایه‌گذاران مواجه شده و ۲۸۴ میلیارد تومان پول تازه جذب کردند.

نگاهی به نقشه صنایع نشان می‌دهد که بیشترین خروج پول حقیقی در گروه‌های محصولات شیمیایی و فلزات اساسی ثبت شده است؛ صنایعی که به دلیل وزن بالای نمادهایشان، نقش اصلی را در شکل‌گیری فشار فروش داشتند. در مقابل، گروه‌های کانی‌های غیرفلزی و صندوق‌های اهرمی میزبان ورود پول سرمایه‌گذاران بودند.

در ادامه حتما بخوانید اقبال فعالان بورس به پناهگاه سرمایه | ورود ۱۹.۴ همت نقدینگی به صندوق‌های درآمد ثابت از ۱۸ تا ۲۲ مهر ۱۴۰۵ +جزئیات

چشم‌انداز بازار و سایه سنگین ریسک‌ها بر معاملات

اصلاح امروز بازار در حالی رقم خورده است که بورس تهران از ابتدای سال با ثبت بازدهی خیره‌کننده ۱۲۷ درصدی، فاصله معناداری از بازار‌های موازی ایجاد کرده؛ بازدهی که در مقایسه با رشد حدود ۷۴ درصدی دلار و ۴۹ درصدی طلا، پیشتازی بورس را نشان می‌دهد. با این حال، افزایش ریسک‌های سیاسی، احتمال شناسایی سود از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدت و نزدیک شدن نسبت قیمت به سود (P/E) شرکت‌ها به محدوده ۹ واحد، چشم‌انداز معاملات را با ابهام و احتیاط همراه کرده است.

کارشناسان معتقدند بخشی از سهامداران با هدف تثبیت و حفظ سود‌های کلان کسب‌شده در ماه‌های گذشته اقدام به فروش سهام کرده‌اند. از سوی دیگر، رصد رفتار معامله‌گران نشان می‌دهد که سایه ریسک‌های سیاسی و تنش‌های نظامی، جهت‌گیری تقاضا را تغییر داده است؛ به گونه‌ای که بخشی از سرمایه‌گذاران به سمت سهام کم‌ریسک‌تر از منظر آسیب‌پذیری زیرساختی یا شرکت‌هایی که در برابر تحریم‌ها و فشار‌های اقتصادی مقاومت بیشتری دارند، متمایل شده‌اند.